Menjual sistem perdagangan kepada dana lindung nilai

Ini juga mungkin mengandungi pendedahan terhad kepada kerajaan, berdaulat, ekuiti, tukar ganti atau obligasi lain tetapi tumpuan strategi ini adalah terutamanya mengenai kewajipan korporat tetap dan sekuriti lain yang dipegang sebagai komponen jawatan dalam struktur ini. Pengurus biasanya menggunakan analisis kredit asas untuk menilai kemungkinan penambahbaikan kelayakan kredit penerbit, dalam kebanyakan kes perdagangan sekuriti dalam pasaran dan pengurus cair hanya jarang atau tidak langsung terlibat dengan pengurusan syarikat.

Pengurus Pelaburan yang mengekalkan kedudukan kedua-dua sekuriti derivatif terutamanya panjang dan pendek terutamanya ekuiti dan ekuiti. Pengurus Pelaburan yang mengekalkan kedudukan di dalam syarikat yang kini atau secara prospektif terlibat dalam urusniaga korporat yang pelbagai termasuk tetapi tidak terhad kepada penggabungan, penyusunan semula, kesulitan kewangan, tawaran tender, pembelian balik pemegang saham, pertukaran hutang, terbitan keselamatan atau pelarasan struktur modal lain.

Dengan cara yang sama, sementara kedua-dua pengurus lindung nilai makro dan ekuiti boleh memegang sekuriti ekuiti, tesis pelaburan utama adalah berdasarkan kepada pergerakan impak dalam pembolehubah makroekonomi yang mendasar mengenai harga keselamatan, yang bertentangan dengan EH, di mana ciri-ciri asas syarikat adalah yang paling penting adalah penting untuk tesis pelaburan.

Jenis keselamatan boleh terdiri daripada kebanyakan struktur kanan dalam modal kepada kebanyakan yang kecil atau subordinat, dan sering melibatkan sekuriti derivatif tambahan. Pendedahan yang didorong peristiwa merangkumi gabungan kepekaan terhadap pasaran ekuiti, pasaran kredit dan perkembangan spesifik syarikat yang unik dan idiosinkratik. Tesis pelaburan biasanya didasarkan pada ciri-ciri asas yang bertentangan dengan kuantitatif, dengan realisasi tesis yang didasarkan pada pembangunan tertentu yang eksogen kepada struktur modal yang ada.

Pasaran Ekuiti Indeks Neutral Pasaran Ekuiti Strategi neutral menggunakan teknik kuantitatif yang canggih untuk menganalisis data harga untuk menentukan maklumat tentang pergerakan harga masa depan dan hubungan antara sekuriti, pilih sekuriti untuk pembelian dan penjualan. Strategi pelaburan berdasarkan faktor termasuk strategi di mana tesis pelaburan didasarkan pada analisis sistematik hubungan umum antara sekuriti.

Kedudukan portfolio biasanya berdasarkan pada evolusi tema pelaburan yang diharapkan oleh Pengurus untuk mencapai jangka masa yang relevan, yang dalam kebanyakan kes mengandungi komponen kontrarian atau ketidakstabilan yang difokuskan.

Strategi Komoditi Strategi komoditi termasuk strategi komoditi budi bicara dan sistematik. Komoditi sistematik mempunyai proses pelaburan biasanya sebagai fungsi model matematik, algoritma dan teknikal, dengan sedikit atau tidak ada pengaruh individu atas kedudukan portfolio.

Jumlah dagangan pembuat pasaran banyak kali lebih banyak daripada scalper individu purata dan akan menggunakan sistem perdagangan dan teknologi yang lebih canggih. SEC menyenaraikan sekuriti sekuriti kepada menjual sistem dagangan kepada dana lindung nilai melaporkan di laman webnya. Pada masa-masa, harga pelaksanaan juga dibandingkan dengan harga instrumen pada saat meletakkan pesanan. Pemangkin utama kegagalan ini adalah lalai Rusia dan model yang menasihatkan dana untuk memegang jawatannya walaupun kehilangan kerugian. Pada hari Isnin, salah satu pemberi pinjaman Sigma, J. Beberapa sumber melaporkan pulangan penuh modal mungkin mengambil masa sehingga tiga tahun. Ia sekarang akan mengesyorkan kepada pemegang amanah dana dan berhampiran 8, menjual sistem dagangan kepada dana lindung nilai, pelabur menjejaskan bahawa mereka akan digulung. Dana yang diasaskan oleh bekas penganalisis Smith Barney, Jeffrey Gendell, telah dikenali dengan portfolio pekat dan pertaruhan sektor besar. Dalam firma perdagangan frekuensi tinggi MarchVirtu Financiala, melaporkan bahawa selama lima tahun firma secara keseluruhannya menguntungkan pada 1, daripada 1, hari urus niaga, [13] kehilangan wang hanya satu hari, secara empirik menunjukkan undang-undang keuntungan besar dalam perdagangan beribu-ribu dagangan berjuta-juta kecil, berisiko rendah dan rendah setiap hari dagangan.

Strategi memberi tumpuan kepada hubungan asas di seluruh kawasan geografi, antara kelas antara dan antara aset, dan tempoh pemegangan yang tipikal adalah lebih pendek daripada strategi berikut atau strategi budi bicara. Strategi perdagangan aktif berbeza daripada makro lain kerana mereka secara khusus menekankan respon pasaran yang pesat kepada maklumat baru dan jumlah dagangan yang tinggi dalam cair tetapi kedudukan pasaran yang sentiasa berubah-ubah dan tidak stabil.

Strategi mata wang budi bicara bergantung kepada penilaian asas mengenai data pasaran, hubungan dan pengaruh kerana ia berkaitan terutamanya dengan pasaran mata wang termasuk kedudukan dalam pasaran pertukaran asing global, yang disenaraikan dan tidak tersenarai, dan seperti yang ditafsirkan oleh individu atau kumpulan individu yang membuat keputusan jawatan portfolio; Strategi menggunakan proses pelaburan yang paling banyak dipengaruhi oleh analisis bawah ke atas pembolehubah makroekonomi.

Diskretionary Thematic Index Discretionary Thematic strategies are mainly dependent on the evaluation of data market, relationships and influences, as interpreted by individual or group of individuals who make decisions on portfolio position; Strategi menggunakan proses pelaburan yang paling banyak dipengaruhi oleh analisis bawah ke atas pembolehubah makroekonomi. Kedudukan portfolio biasanya didasarkan pada evolusi tema pelaburan yang diharapkan oleh Pengurus untuk mencapai jangka masa yang relevan, yang dalam kebanyakan kes mengandungi komponen kontrarian atau turun naik yang difokuskan.

Peluang sering dikemukakan dalam urus niaga rentas sempadan, berkolar dan antarabangsa yang menggabungkan pelbagai institusi pengawalseliaan geografi, dengan biasanya melibatkan pendedahan minimum kepada kredit korporat. Indeks Multi-Strategi Dipacu Peristiwa: Pengurus Multi-Strategi mengekalkan kedudukan dalam syarikat-syarikat yang kini atau secara prospektif terlibat dalam transaksi korporat yang pelbagai termasuk tetapi tidak terhad kepada penggabungan, penstrukturan semula, kesusahan kewangan, penawaran tender, pembelian balik pemegang saham, pertukaran hutang, penerbitan keselamatan atau pelarasan struktur modal lain.

Pasaran Muncul HFRI Jumlah Dana Pasaran Muncul Indeks melabur, terutamanya panjang, dalam sekuriti syarikat atau hutang berdaulat negara membangun atau 'muncul'. Pasaran yang Muncul - Dana global akan mengubah peranan mereka di kalangan kawasan ini mengikut keadaan pasaran dan perspektif pengurus. Pasaran yang Muncul: Indeks China direkabentuk untuk mencerminkan prestasi fokus dana pelaburan China lindung nilai semesta alam.

Dalam banyak tetapi tidak semua kes, portfolio dibina untuk menjadi neutral kepada satu atau beberapa pembolehubah, seperti pasaran ekuiti yang lebih luas dalam dolar atau terma beta, dan leverage kerap digunakan untuk meningkatkan profil pulangan posisi yang dikenalpasti. Indeks Pertumbuhan Asas Strategi Pertumbuhan Asas menggunakan teknik analitik di mana tesis pelaburan didasarkan pada penilaian ciri-ciri penilaian ke atas syarikat-syarikat asas yang dijangka mempunyai prospek pertumbuhan pendapatan dan peningkatan modal melebihi pasaran ekuiti yang lebih luas.

Indeks Arah Kuantitatif Indeks Strategi Kuantitatif menggunakan teknik kuantitatif yang canggih untuk menganalisis data harga untuk menentukan maklumat mengenai pergerakan harga masa depan dan hubungan antara sekuriti, pilih sekuriti untuk pembelian dan penjualan. Strategi Arah Kuantitatif biasanya mengekalkan tahap yang berbeza dari pendedahan pasaran ekuiti panjang atau pendek ke atas pelbagai kitaran pasaran.


Strategi sering mengandungi pengaruh perdagangan proprietari, dan dalam beberapa kes mengandungi sub-strategi yang boleh dikenalpasti, seperti lindung nilai ekuiti atau pasaran ekuiti yang netral, atau dalam beberapa kes beberapa sub-strategi dicampur bersama tanpa keupayaan untuk penggabungan peringkat portfolio. Strategi menggunakan proses pelaburan berpusat pada penilaian sistematik dan kuantitatif pembolehubah makroekonomi di mana kedudukan portfolio didasarkan pada penumpuan pembezaan antara pasaran, tidak semestinya sangat berkorelasi dengan satu sama lain, tetapi kini menyimpang dari tahap korelasi sejarah mereka.

Pengurus menggunakan pelbagai teknik, analisis budi bicara dan sistematik, gabungan atas ke bawah dan bawah tesis, pendekatan kuantitatif dan asas dan tempoh pegangan jangka panjang dan jangka pendek. Walaupun beberapa strategi menggunakan teknik RV, strategi makro adalah berbeza daripada strategi RV kerana tesis pelaburan utama didasarkan pada pergerakan yang diramalkan atau masa hadapan dalam instrumen yang mendasari, dan bukannya merealisasikan percanggahan penilaian antara sekuriti.

Sektor - Sektor Indeks Penjagaan Kesihatan - Strategi penjagaan kesihatan menggunakan proses pelaburan yang direka untuk mengenal pasti peluang dalam sekuriti dalam bidang khusus di pasaran di mana Pengurus mengekalkan tahap kepakaran yang melebihi pasaran umum dalam mengenal pasti peluang dalam syarikat yang terlibat dalam semua pembangunan, pengeluaran dan penggunaan produk farmaseutikal, bioteknologi, dan produk penjagaan kesihatan dan perkhidmatan. Sektor - Sektor Indeks Teknologi - Strategi teknologi menggunakan proses pelaburan yang direka untuk mengenal pasti peluang dalam sekuriti dalam bidang khusus di pasaran di mana Pengurus mengekalkan tahap kepakaran yang melebihi pasaran umum dalam mengenal pasti peluang dalam syarikat teknologi maklumat.


Strategi menggunakan proses pelaburan yang direka untuk mengenal pasti peluang dalam pasaran yang mempamerkan ciri-ciri trend atau momentum merentas kelas aset komoditi, sering dengan pendedahan sampingan berkaitan dalam ekuiti sensitif komoditi atau instrumen derivatif lain.

Pengurus Dana Dana mempunyai budi bicara dalam memilih strategi mana untuk melabur untuk portfolio.

Strategi memberi tumpuan kepada hubungan asas di seluruh kawasan geografi yang memberi tumpuan kepada kelas antara dan antara aset, dan tempoh pemegangan yang tipikal adalah lebih panjang daripada strategi strategi berikut atau mengikut budi bicara.


Indeks Konservatif FOF yang diklasifikasikan sebagai 'Konservatif' mempamerkan satu atau lebih daripada ciri-ciri berikut: Indeks Diversifikasi FOF yang diklasifikasikan sebagai 'Diversified' mempamerkan satu atau lebih daripada ciri-ciri berikut: Strategi ini merangka portfolio pengurus pelbagai dengan objektif mengurangkan risiko turun naik pelaburan dengan pengurus individu.


Index Indeks Keengganan Mata Wang termasuk strategi mata wang budi bicara dan sistematik. Strategi Mata Wang sistematik mempunyai proses pelaburan biasanya sebagai fungsi model matematik, algoritma dan teknikal, dengan sedikit atau tiada pengaruh individu atas kedudukan portfolio. Strategi yang menggunakan proses pelaburan yang direka untuk mengenal pasti peluang di pasaran yang mempamerkan ciri-ciri trend atau momentum merentas kelas aset mata wang, dengan kerap dengan pendedahan tambahan berkaitan dengan pendapatan tetap berdaulat.

Indeks Multi-Strategi Makro: Strategi Multi-Strategi yang menggunakan komponen-komponen kedua strategi Makro Diskretionary dan Sistematik, tetapi tidak semata-mata kedua-duanya.

Pelbagai proses pelaburan boleh digunakan untuk mencapai keputusan pelaburan, termasuk teknik kuantitatif dan asas; strategi boleh dipelbagaikan secara meluas atau terfokus secara sempit pada sektor tertentu dan boleh meliputi secara luas dari segi tahap pendedahan bersih, leveraj yang digunakan, tempoh pegangan, kepekatan permodalan pasaran dan julat penilaian portfolio tipikal.

Ini adalah pengagregatan berikut 7 indeks hipotesis HFRI. Indeks Multi-Strategi. Sebuah syarikat pengurusan dana lindung nilai disifatkan sebagai perniagaan milik minoriti jika: 'Minoritas' ditakrifkan untuk tujuan kami sebagai U. Seorang wanita; atau B orang asalnya dari salah satu kumpulan minoriti berikut: Orang asli Amerika mesti didokumenkan ahli-ahli kumpulan Amerika Utara, band atau kumpulan orang asli yang berasal dari benua Amerika; iv Asia-Amerika, Pulau Pasifik, Asia-Amerika Asia: Strategi Aktivis Indeks aktivis boleh memperoleh atau cuba mendapatkan perwakilan lembaga pengarah syarikat dalam usaha untuk memberi kesan kepada dasar atau arah strategi perusahaan dan dalam beberapa hal dapat menganjurkan kegiatan seperti bahagian atau jualan aset, penyingkiran korporat sebahagian atau lengkap, pembahagian dividen atau belian saham, dan perubahan dalam pengurusan.

HFRI Macro: Indeks Perdagangan Aktif Strategi perdagangan aktif menggunakan kaedah dagangan aktif, biasanya dengan perolehan kedudukan frekuensi tinggi atau leverage; ini boleh menggunakan komponen dari kedua-dua strategi Makro Diskretionari dan Sistematik. Strategi mungkin mengandungi sub-strategi yang boleh dikenalpasti, seperti lindung nilai ekuiti atau pasaran ekuiti yang netral, atau dalam beberapa kes beberapa sub-strategi dicampur bersama tanpa keupayaan untuk pengasingan peringkat portfolio.


Walaupun beberapa kepelbagaian wujud sebagai sub-strategi, strategi secara tersirat mempamerkan beberapa kepekaan ciri kepada trend pertumbuhan yang lebih luas, atau dalam hal perkembangan terkini yang khusus untuk industri Penjagaan Kesihatan.

Walaupun sesetengah strategi berusaha untuk menggunakan model trend kaunter, strategi memanfaatkan kebanyakan dari persekitaran yang dicirikan oleh tingkah laku trend yang berterusan. Strategi komoditi Discretionary bergantung pada penilaian asas data pasaran, hubungan dan pengaruh kerana mereka terutama berkaitan dengan pasaran komoditi termasuk kedudukan dalam tenaga, pertanian, sumber atau aset logam.

Strategi Penggabungan Arbitrage Index Merger Arbitrage yang menggunakan proses pelaburan terutamanya memberi tumpuan kepada peluang dalam ekuiti dan instrumen berkaitan ekuiti syarikat yang sedang terlibat dalam transaksi korporat. Penggabungan Arbitrage melibatkan urus niaga yang diumumkan terutamanya dengan pendedahan terhad atau tidak kepada keadaan yang pra, pasca tarikh atau situasi di mana tidak ada pengumuman rasmi yang dijangka berlaku.

menjual sistem dagangan kepada dana lindung nilai

Indeks Situasi Khas Situasi Khas: Strategi menggunakan proses pelaburan yang memfokuskan secara meluas kepada spektrum kitaran hayat korporat yang melabur, termasuk tetapi tidak terhad kepada terbitan sekuriti, muflis dan terbitan keselamatan kebankrapan, mengumumkan pengambilalihan dan pembahagian saham korporat, jualan aset dan lain-lain penerbitan keselamatan yang memberi kesan kepada struktur modal individu yang memberi tumpuan terutamanya kepada situasi yang dikenal pasti melalui penyelidikan asas yang mungkin menyebabkan urus niaga korporat atau realisasi nilai pemegang saham lain melalui berlakunya beberapa pemangkin yang dapat dikenal pasti.

Pendapatan Tetap - Strategi korporat berbeza dari Peristiwa Dipacu: Arbitrase Kredit di mana yang lebih lazimnya melibatkan lebih banyak lindung nilai pasaran umum yang mungkin berubah mengikut tahap yang mana mereka menghadkan pendedahan pasaran pendapatan tetap, sementara yang biasanya melibatkan kedudukan arbitraj dengan sedikit atau tidak bersih pendedahan pasaran kredit, tetapi didasarkan pada perkembangan idiosyncratik yang khusus dan dijangka.

Pengurus biasanya terlibat secara aktif dengan pengurusan syarikat-syarikat ini, sering terlibat dalam jawatankuasa pemiutang dalam merundingkan pertukaran sekuriti untuk obligasi alternatif, sama ada swap hutang, ekuiti atau sekuriti hibrid. Pengurus menggunakan proses kredit asas yang memberi tumpuan kepada penilaian dan liputan aset sekuriti syarikat bermasalah; dalam kebanyakan kes pendedahan portfolio tertumpu kepada instrumen yang didagangkan secara umum, dalam sesetengah kes secara aktif dan yang lain di bawah kecairan yang dikurangkan tetapi secara amnya di mana terdapat pasaran awam yang munasabah.

Indeks Multi-Strategy Equity Hedge: Pengurus Pelaburan Berbilang Strategi mengekalkan kedudukan kedua-dua sekuriti derivatif terutamanya panjang dan pendek terutamanya ekuiti dan ekuiti.

menjual sistem dagangan kepada dana lindung nilai

Seorang pengurus boleh memperuntukkan dana kepada banyak pengurus dalam satu strategi, atau dengan banyak pengurus dalam pelbagai strategi. Pelaburan minimum dalam Dana Dana mungkin lebih rendah daripada pelaburan dalam dana lindung nilai individu atau akaun terurus. Pelabur mempunyai kelebihan kepelbagaian di kalangan pengurus dan gaya dengan modal kurang daripada melabur dengan pengurus berasingan. Tarikh permulaan indeks ini sepadan dengan tarikh permulaan mata wang EUR Mata Wang Pengurus Pelaburan Januari yang memperdagangkan pelbagai strategi di mana proses pelaburan adalah berdasarkan pergerakan pembolehubah ekonomi dan kesannya terhadap ekuiti, pendapatan tetap, keras pasaran mata wang dan komoditi.

Tesis pelaburan memberi tumpuan kepada ciri-ciri penyata kewangan firma dalam kedua-dua pengertian mutlak dan relatif kepada sekuriti serupa yang lain dan penunjuk pasaran yang lebih luas. Strategi menggunakan proses pelaburan yang direka untuk mengenal pasti peluang menarik dalam sekuriti syarikat yang mengalami atau dijangka mengalami tahap pertumbuhan yang luar biasa yang tinggi berbanding dengan pertumbuhan tanda aras yang relevan dalam pendapatan, keuntungan, jualan atau bahagian pasaran. Indeks Nilai Asas Nilai strategi Fundamental yang menggunakan proses pelaburan yang direka untuk mengenal pasti peluang menarik dalam sekuriti syarikat yang mengurus metrik penilaian oleh mana pengurus menentukan mereka untuk menjadi murah dan undervalued jika dibandingkan dengan tanda aras yang relevan.

Fokus Pelaburan Serantau direka untuk mencerminkan tumpuan utama pendedahan strategik Dana, berbanding pelbagai kitaran pasaran, bebas dari lokasi fizikal pengurus pelaburan atau lokasi pendaftaran dana yang berdaftar.

Pasaran yang Muncul - Dana global akan mengalihkan pembahagian mereka di kalangan pelbagai rantau pasaran baru muncul mengikut keadaan pasaran dan perspektif pengurus. Indeks India direka untuk mencerminkan prestasi dana lindung nilai tumpuan pelaburan India di alam semesta.

Strategi menggunakan proses pelaburan berdasarkan penilaian sistematik dan kuantitatif pembolehubah makroekonomi di mana kedudukan portfolio didasarkan pada konvergensi perbezaan di antara pasaran, tidak semestinya berkorelasi dengan satu sama lain, tetapi kini berbeza dari paras korelasi sejarah mereka.

Strategi biasanya menggunakan proses kuantitatif yang memberi tumpuan kepada corak teknikal atau teknikal dalam siri kembalian aset, dan biasanya memberi tumpuan kepada instrumen yang sangat cair dan mengekalkan tempoh pegangan yang lebih pendek daripada strategi budi bicaranya atau bermakna.

Ini melibatkan kedua-dua urusniaga yang diumumkan serta keadaan yang pra, pasca tarikh atau situasi di mana tidak ada pengumuman formal yang dijangka berlaku. Strategi Kredit Arbitraj Kredit Strategi Arbitraj Kredit menggunakan proses pelaburan yang direka untuk mengasingkan peluang menarik dalam sekuriti pendapatan tetap korporat; ini termasuk tuntutan kanan dan subordinat serta hutang bank dan lain-lain kewajipan yang belum dijelaskan, menstrukturkan kedudukan dengan sedikit pendedahan pasaran kredit yang tidak banyak.